Американский потребитель и стагнация законодательства о цифровых активах

В свежем выпуске рубрики “Crypto Long & Short” Алекс Тапскотт рассматривает задержку принятия закона CLARITY и его влияние на американских потребителей. В статье Аиши Хант подчеркивается, что криптопространство имеет потенциал развиваться через интеграцию традиционных финансовых продуктов, а не путем их замены.

Алекса Тапскотта, президента и CEO CMCC Global Capital Markets, беспокоит отсутствие внимания к интересам рядовых американцев в процессе политических дискуссий вокруг цифрового регулирования. Несмотря на продолжительные переговоры между банками и финтех-компаниями, закон CLARITY, который мог бы установить четкие правила для цифровых активов в США, сталкивается с сопротивлением банков, стремящихся ограничить конкуренцию со стороны новых технологий.

Согласно данным Бюро финансовой защиты потребителей, американцы ежегодно платят около 5,8 млрд долларов в виде штрафов за превышение лимита по счету, даже после многолетних усилий индустрии сократить подобные сборы. Эти штрафы непропорционально бьют по уязвимым слоям населения, где сосредоточено почти 80% всех штрафных сборов. Помимо этого, существуют проблемы с минимальными требованиями по счетам, комиссиями за банковские переводы и задержками платежей, создающими дополнительные препятствия для пользователей.

Потребители требуют более быстрых, дешевых и выгодных финансовых услуг. Популярность стабильных монет растет благодаря обещанию снизить стоимость переводов и улучшить доступ к цифровым коммерческим платформам, ускорить обработку транзакций и предложить новые способы сбережений и расчетов онлайн. Согласно данным Совета по инновациям в области криптовалют, каждый пятый взрослый американец владеет криптовалютой, что составляет приблизительно 68,5 млн человек. Особенно активно используют эти инструменты молодые потребители, иммигранты, фрилансеры и социально незащищенные группы, ищущие доступные финансовые решения.

Несмотря на растущую популярность криптовалют среди американского общества, прогресс в законодательной сфере остается медленным. По состоянию на июнь 2026 года, 88% мирового объема торгов цифровыми активами происходит вне территории США, тогда как иностранные выпущенные стабильные монеты составляют 75% общего объема стабильных монет. За последние десять лет доля разработчиков программного обеспечения из Соединенных Штатов снизилась с 38% до всего лишь 19%, демонстрируя утрату лидерства страны в глобальном цифровом пространстве.

Автор задается вопросом, хотят ли американские политики сохранить лидирующие позиции своей страны в технологическом развитии или предпочитают наблюдать за происходящими изменениями со стороны. В конце 90-х годов прошлого века администрация Клинтона сыграла ключевую роль в продвижении коммерческого интернета посредством Телекоммуникационного акта 1996 года, способствуя расширению инноваций и конкуренции. Сегодня Конгресс вновь обладает возможностью способствовать развитию новой эпохи финансовых технологий, приняв закон CLARITY в текущей редакции.

Принятие данного законопроекта позволит укрепить конкурентные преимущества и лидерские позиции Америки в следующем этапе финансового технологического развития. Однако принятие закона пока далеко не гарантировано, учитывая сопротивление банковского лобби и стремление исключить многие формы вознаграждений для потребителей.

В другой части выпуска автор Аиша Хан подчеркивает важность интеграции традиционных финансовых инструментов и технологий блокчейна. Она утверждает, что следующий этап роста криптовалюты будет связан не с заменой существующих структур, а с их модернизацией и улучшением. Автор отмечает, что успешная интеграция возможна, когда традиционные финансовые структуры принимают новые технологии, а не пытаются вытеснить их.

Ключевой вывод заключается в том, что будущее цифровой экономики зависит от способности законодателей поддержать баланс между интересами традиционных игроков и новыми технологиями, обеспечив защиту прав потребителей и стимулирование инноваций.