Анализ Bitcoin: потенциальное дно или очередной отскок?

В данном анализе Bitcoin рассматривается текущее состояние актива на основе трех ключевых дат — 8 июня, 29 июня и 6 июля. Основной вопрос заключается в том, действительно ли рынок нашел дно, или же это всего лишь очередной технический отскок в рамках общего снижения.

Внешний фон: страх ослабевает, но уверенности пока нет. Для комплексной оценки ситуации полезно учитывать четыре основных индикатора:

1. Fear & Greed — индикатор, показывающий баланс страха и жадности на криптовалютном рынке; источник: Coinmarketcap.
2. TOTAL — общая капитализация криптовалютного рынка; источник: TradingView.
3. TOTAL3 — капитализация всех криптовалют, кроме Bitcoin и Ethereum; источник: TradingView.
4. BTC.D — доля Bitcoin в общей капитализации.

С 8 июня по 6 июля капитализация криптовалютного рынка по индексу TOTAL колебалась. В середине июня рынок достиг локального максимума в 2,25 трлн долларов, однако к 29 июня показатель упал до 2,06 трлн долларов. За последнюю неделю наблюдается заметный отскок, и капитализация возросла на 0,06 трлн долларов, что составляет 2,91%. Тем не менее, к 6 июля часть этого роста была утрачена, и капитализация закрепилась на уровне около 2,12 трлн долларов, что на 1,40% ниже начального уровня.

Индекс TOTAL3 также показал аналогичную динамику: за месяц капитализация альткоинов без Bitcoin и Ethereum снизилась на 1,74% и составила 673,04 млрд долларов. За последнюю неделю индекс прибавил 1,50%, оттолкнувшись от локального минимума около 650 млрд долларов. Оба индикатора остаются ниже июньских максимумов, но выше минимумов конца июня, что указывает на попытку рынка восстановиться после серьезной коррекции без четкого подтверждения разворота.

Индекс страха и жадности за месяц увеличился на 66,67%, а за неделю — на 47,06%. Он поднялся из зоны экстремального страха (уровни 15 и 17 пунктов) в зону страха на отметке 25 пунктов. Улучшение настроений среди участников совпало с восстановлением капитализации, однако до нейтральной фазы рынок еще не дотянулся.

Доминирование Bitcoin за месяц практически не изменилось, снизившись всего на 0,02% до 58,25%. За последнюю неделю оно уменьшилось на 0,36%. Это указывает на отсутствие массового перетока капитала в альткоины, даже несмотря на их технический отскок. Bitcoin продолжает оставаться основным защитным активом на крипторынке.

Bitcoin, как цифровая платежная система, функционирует без участия банков, а транзакции фиксируются в распределенной сети и затем попадают в блокчейн. Криптовалюта воспринимается рынком не только как спекулятивный инструмент, но и как самостоятельная финансовая инфраструктура.

Как приобрести и хранить Bitcoin? Криптовалюту можно купить через криптобиржи, обменники или P2P-площадки. Хранить Bitcoin можно на бирже, в горячих или холодных кошельках, а также на аппаратных устройствах. Чем дольше срок хранения и больше сумма, тем важнее защита доступа к кошельку.

Прибыль от Bitcoin возможна через инвестиции, трейдинг или майнинг, но это не гарантированный доход. Основные факторы, влияющие на прибыльность, включают курс Bitcoin, спрос и предложение, комиссии, сложность сети, стоимость электроэнергии и регуляторные решения.

Майнинг Bitcoin представляет собой процесс подтверждения транзакций и добавления новых блоков в блокчейн. Для этого используется вычислительное оборудование, и многие майнеры работают через пулы для более равномерного получения вознаграждения.

Негативные последствия для рынка пришли с внешней стороны. После достижения локального максимума в 82 000 долларов в апреле, Bitcoin столкнулся с падением до 21-месячных минимумов в районе 60 000 долларов к концу первого полугодия. Июнь стал особенно тяжелым месяцем с падением на 20%, что стало худшим результатом с 2022 года.

К основным причинам снижения можно отнести IPO SpaceX, изменение ожиданий по ставкам ФРС и геополитическое напряжение. Спотовые Bitcoin ETF потеряли рекордные 4,5 млрд долларов. Однако, важно отметить, что крупные держатели приобрели 270 000 BTC на сумму около 16,7 млрд долларов за две недели, что может свидетельствовать о возможном развороте.

Регуляторный фон стал более ясным: SEC и CFTC признали большинство криптовалют не ценными бумагами, а Япония снизила налог на криптовалюты с 55% до 20%.

Цена Bitcoin зависит от множества факторов, включая спрос и предложение, новости, регуляторные решения, макроэкономику и действия крупных держателей. Текущая ситуация в Bitcoin остаётся под давлением, но это давление вызвано не внутренними проблемами, а внешними факторами.

На недельном графике Bitcoin наблюдается глубокая коррекция после исторического пика около 126 230 долларов. Цена опустилась ниже важного уровня 71 080,56 долларов, тестируя диапазон между 65 300 и 59 900 долларов. Глобальный восходящий тренд нарушен, и текущая зона близка к 61,80% коррекции Фибоначчи.

На дневном графике сохраняется нисходящий тренд, с ценой, проверяющей центральную линию индикатора Envelope после отскока от локальных минимумов. Главная зона поддержки находится в диапазоне 59 900–52 560 долларов, а сценарий роста поддерживается бычьей дивергенцией RSI.

Июль может стать поворотным месяцем для Bitcoin, когда рынок будет оценивать данные по индексу потребительских цен и заседание ФРС. Текущая фаза выглядит как макронакопление, с сильным фундаментальным фоном внутри индустрии, несмотря на внешние экономические шоки.