BlackRock вновь обновила заявку на биткоин-ETF

BlackRock, ведущая мировая инвестиционная компания, подала четвертую поправку к своей заявке на создание биржевого фонда (ETF), ориентированного на биткоин — iShares Bitcoin Premium Income ETF. Этот новый фонд был анонсирован еще в январе, но до настоящего момента не был выведен на биржу.

Согласно предоставленным в SEC документам, данный инструмент сочетает в себе прямые инвестиции в биткоин с механизмом генерации дохода, напоминающим купоны облигаций. В последней поправке также указана комиссия фонда, которая составит 0,65%. Планы по размещению ETF на бирже Nasdaq под тикером BITA уже озвучены.

Доход инвесторов будет формироваться за счет продажи колл-опционов, в основном на паи другого биткоин-ETF BlackRock — iShares Bitcoin ETF (IIBIT), а периодически — на биржевые индексы (ETP). Колл-опцион предоставляет покупателю право приобрести базовый актив по заранее установленной цене до определенной даты. Продавец опциона получает премию сразу при продаже, но обязан будет продать актив, если покупатель решит воспользоваться своим правом. Именно эти премии и создают регулярный доход для инвесторов.

Комиссия нового фонда будет ниже, чем у двух крупнейших существующих биткоин-ETF с покрытыми колл-опционами — YBTC (Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF) и BTCI (NEOS Bitcoin High Income ETF), которые имеют комиссии 0,95% и 0,99% соответственно.

Старший аналитик по ETF из Bloomberg, Эрик Балчунас, отметил, что запуск нового фонда может состояться в ближайшее время. Он подчеркнул, что BlackRock заинтересована в том, чтобы опередить Goldman Sachs, запуск которого ожидается примерно 1 июля. “Игра началась”, — добавил Балчунас.

На данный момент крупнейший спотовый биткоин-фонд в мире принадлежит BlackRock и торгуется на Nasdaq, его чистые активы составляют примерно $47,21 млрд.

Goldman Sachs также подал заявку в SEC на запуск своего биржевого фонда Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF. Этот фонд планирует инвестировать не менее 80% своих чистых активов в инструменты, связанные с биткоином, преимущественно в спотовые биржевые продукты (ETP). Ожидается, что он также будет предлагать доход от продажи колл-опционов, однако размер комиссии на данный момент не установлен.