ЦБ России призывает к осторожности при покупке цифровых инвестиционных продуктов

Центральный банк России вновь акцентировал внимание на необходимости осторожного подхода к цифровым финансовым активам, криптовалютам и стейблкоинам. Как отметил Алексей Гузнов, статс-секретарь и заместитель председателя Банка России, потребителям бывает сложно заранее оценить все риски, связанные с этими инвестициями. Это заявление было сделано в рамках Петербургского международного юридического форума.

Гузнов подчеркнул, что новые финансовые инструменты, такие как цифровые финансовые активы (ЦФА), становятся всё более популярными, однако их сложность требует особого регулирования. Он отметил, что объем ЦФА на рынке сопоставим с 16% от рынка облигаций, что свидетельствует о значимости этих инструментов. Важно не путать их с криптовалютой и стейблкоинами, так как каждый из этих продуктов имеет свои уникальные риски и механизмы.

Отдельное внимание следует уделить рискам, связанным с криптовалютами и стейблкоинами. Гузнов пояснил, что хотя такие продукты могут казаться удобными для инвестирования, понимание их условий и механики доходности важно для минимизации потенциальных потерь. “Новые финансовые инструменты сложны. Главная проблема заключается в том, что потребителю трудно заранее оценить все риски”, — отметил он.

Также Гузнов привел примеры случаев, когда гражданам под видом простых инвестиционных продуктов предлагают сложные схемы, которые могут ввести в заблуждение даже специалистов. Он указал на несколько признаков, которые могут насторожить инвесторов:

– Сложные формулы расчета дохода;
– Неочевидные условия договора;
– Возможность потери вложенных средств.

В таких ситуациях клиент может рассчитывать на прибыль, но в итоге рискует остаться только с первоначальной суммой, а в некоторых случаях и вовсе потерять её. Основные риски, с которыми сталкиваются покупатели ЦФА и аналогичных сложных продуктов, связаны как с ценой актива, так и с структурой сделки.

К рискам относятся:
– Рыночный риск: изменения на рынке могут привести к снижению ожидаемой доходности;
– Технологический риск: цифровая форма продукта создает зависимость от технической инфраструктуры;
– Риск мошенничества: сложность продукта может затруднить быстрое понимание его добросовестности;
– Риск ликвидности: инвестору может быть сложно выйти из продукта на выгодных условиях.

Перед совершением покупки цифрового финансового актива важно внимательно изучить не только обещанную доходность, но и условия, формулы расчета и сценарии возможных потерь. Эта предосторожность касается не только цифровых продуктов, но и всех видов финансовых инструментов, включая акции, облигации и производные финансовые инструменты.

Алексей Гузнов также отметил, что цифровизация финансового сектора в России имеет двойственный эффект. С одной стороны, она позволила банкам ускорить процессы принятия решений по кредитам, что сделало доступ к финансовым услугам более удобным для клиентов. С другой стороны, это привело к увеличению числа жалоб на недобросовестное информирование, когда граждане считали, что их обманули при оформлении финансовых продуктов.

В ответ на эти проблемы был внедрен механизм “Периода охлаждения”, который предоставляет потребителям возможность еще раз оценить свое решение относительно кредита или другого сложного продукта. Этот подход, по словам Гузнова, поможет людям избежать принятия финансовых решений под давлением момента.

Вопросы защиты прав потребителей обсуждались на сессии “Цифровой финансовый рынок: кто защитит потребителя?”, которая стала частью программы Петербургского международного юридического форума. Форум проходит с 24 по 26 июня в конгрессно-выставочном центре “Экспофорум” и собирает представителей бизнеса, судей, юристов и СМИ из 80 стран. Девиз форума — “Время быть в праве” — отражает важность адекватной реакции на текущие вызовы и необходимость равноправного взаимодействия в глобальной системе.