Fidelity вступает в гонку Уолл-Стрит за управление резервами стейблкоинов

Fidelity Investments анонсировала запуск Fidelity Reserves Digital Fund, фонд денежного рынка, предназначенный для управления резервами эмитентов стейблкоинов и институциональных инвесторов в соответствии с новым законом GENIUS Act, который вступает в силу в четверг. Это решение последовало за запуском аналогичного фонда от State Street, что подчеркивает нарастающую конкуренцию среди традиционных управляющих активами за рынок, который может достичь триллионов долларов.

Закон GENIUS Act требует от эмитентов платежных стейблкоинов держать резервы в наличных, краткосрочных казначейских облигациях США и квалифицированных фондах денежного рынка правительства, создавая новый спрос на регулируемые инструменты, такие как предложения Fidelity и State Street. Fidelity Investments становится последней компанией на Уолл-Стрит, стремящейся занять место в одном из наиболее быстрорастущих сегментов цифровых активов: управление резервами, которые обеспечивают стейблкоины.

Фонд Fidelity будет инвестировать в казначейские векселя, ноты и облигации с сроком погашения 93 дня или меньше, наличные средства, соглашения репо на ночь, обеспеченные казначейскими бумагами, а также другие фонды денежного рынка правительства, соответствующие закону. “Fidelity имеет долгую историю в области фиксированного дохода и денежного рынка, что делает нас уникально подготовленными для предложения фонда денежного рынка для эмитентов стейблкоинов, который соответствует новому законодательству GENIUS Act,” – заявил Робин Фоли, глава отдела фиксированного дохода Fidelity.

Хотя анонс Fidelity сосредоточен на управлении резервами, State Street представила свой запуск как часть более широкой инициативы в области токенизированных финансов через партнерства с крипто-компаниями, такими как Anchorage Digital, и продукты, предназначенные для управления ликвидностью в ончейн-среде. По прогнозам, указанных State Street, рынок стейблкоинов, который в настоящее время составляет примерно 320 миллиардов долларов, может вырасти до 1.9 триллионов и 4 триллионов долларов к 2030 году по мере увеличения институционального принятия.

Такой рост создаст соответствующий пул резервных активов, которые необходимо будет инвестировать в высоколиквидные инструменты. Закон GENIUS Act, подписанный в прошлом году, установил первую федеральную рамку для платежных стейблкоинов в США. Среди других требований, эмитенты должны удерживать резервы в наличных, краткосрочных казначейских ценных бумагах и определенных фондах денежного рынка правительства. Эта законодательная инициатива открыла новые возможности для традиционных управляющих активами предлагать регулируемые инструменты, которые эмитенты стейблкоинов могут использовать для управления этими резервами, одновременно генерируя доход.