Кофе обошёл криптовалюты по прибыли на неделе

На этой неделе внимание инвесторов неожиданно привлекло кофе, который продемонстрировал более впечатляющие результаты, чем традиционные активы, такие как биткоин и золото. В понедельник фьючерсы на арабику подскочили на 16,19%, что стало крупнейшим однодневным ростом за XXI век. Закрытие дня зафиксировалось на максимуме за последние полгода. Не осталась в стороне и робуста, которая прибавила 8,83% и обновила пятимесячный пик.

С начала июня фьючерсы на кофе увеличились приблизительно на 43%. Если несколько недель назад цена колебалась около 239 центов за фунт, то теперь ситуация кардинально изменилась. Основными факторами, способствующими такому росту, стали задержки со сбором урожая в Бразилии, снижение биржевых запасов и риски, связанные с погодными условиями, а именно с Эль-Ниньо.

На фоне таких колебаний цены на крупные криптовалюты и золото, которые ранее показывали рекорды, выглядели гораздо более стабильными. За один торговый день ни один из этих активов не смог продемонстрировать аналогичных результатов.

По данным Barchart, в понедельник сентябрьские фьючерсы на арабику подорожали на 48,75 цента, что является крупнейшим однодневным скачком с 2000 года. Главным источником беспокойства стало отставание в уборке урожая кофе в Бразилии, которая является крупнейшим производителем этого продукта в мире. По информации Safras & Mercado, к 1 июля местные фермеры собрали только 52% урожая сезона 2026/27, в то время как год назад к этому моменту показатель составлял 60%, а средний за последние пять лет — 55%.

Погодные условия также не радуют. В крупнейшем регионе выращивания арабики, в штате Минас-Жерайс, за неделю до 5 июля не было осадков, как сообщает Somar Meteorologia. В то же время Rural Clima предсказывает возможные дожди в середине июля, которые могут оказать негативное влияние на будущий урожай.

Объёмы запасов кофе продолжают сокращаться. В понедельник запасы арабики на складах ICE упали до 366 756 мешков, что является минимумом более чем за два года. Кроме того, укрепление бразильского реала делает экспорт менее прибыльным, и многие фермеры решают не спешить с продажами.

Существуют риски и для следующего сезона: NOAA оценивает вероятность формирования рекордного “супер-Эль-Ниньо” в 67%. Это погодное явление может нарушить цветение кофейных деревьев в сентябре и октябре, что в свою очередь повлияет на урожай 2026/27 года.

Несмотря на все эти факторы, рынок всё ещё не потерял надежды на снижение цен. Министерство сельского хозяйства США продолжает прогнозировать рекордный урожай кофе в Бразилии — 71,9 миллиона мешков. Кроме того, Rabobank недавно повысил оценку профицита арабики до 9,5 миллиона мешков. Именно эти ожидания способствовали падению цен до минимума за последние 19 месяцев.

Однако с тех пор настроения на рынке изменились. Инвесторы почти не реагируют на прогнозируемый избыток предложения, и кофе получает дополнительную поддержку на фоне общего роста сырьевых активов, в то время как золото остаётся выше отметки $4 000 за унцию.

Недельный график показывает уверенный выход цены кофе из нисходящего канала, в котором рынок находился после максимума октября 2025 года. Прорыв произошёл в конце июня, и сейчас кофе торгуется около 343 цента. Цена уже преодолела уровень коррекции Фибоначчи 0,5, который находится на отметке 339,5 цента. Следующим важным уровнем является коррекция Фибоначчи 0,618 на отметке 363,26 цента, которая совпадает с зоной сопротивления между 363 и 375 центами.

Если цена продолжит расти, первой зоной поддержки станет диапазон от 308 до 318 центов, который рынок уже успел вернуть под контроль. Дневной график также подтверждает силу текущего движения, так как цена пробила максимум 24 марта на уровне 318,8 цента. Это совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 0,382 и сопровождается крупнейшими объёмами торгов с начала года.

Внимание инвесторов теперь сосредоточено на уровне 370,65 цента, где находится январский максимум и уровень Фибоначчи 0,618. В ближайшие дни рынок будет внимательно следить за тем, как развивается ситуация с урожаем в Бразилии. Если темпы уборки останутся низкими, а погодные условия будут продолжать создавать проблемы, спрос на кофе может превысить предложение. При этом участники рынка не теряют надежды на большой урожай, и будущие отчёты по запасам и данные о ходе уборочной кампании могут стать решающими факторами, влияющими на дальнейшие цены на кофе.