Первый кредит под залог токенизированных коров в Бразилии

Ферма Engenho Velho, расположенная в бразильском штате Парана, стала первой в стране, которая получила кредит, обеспеченный токенизированными коровами. Десять коров общей стоимостью 120000 реалов (приблизительно $23300) стали залогом для займа в размере 100000 реалов (около $19400), согласно отчету CNN Brasil. Операция была осуществлена компанией BMP Sociedade de Crédito Direto, аккредитованной Центробанком Бразилии, которая затем передала права на кредитный актив фонду Target FIDC, зарегистрировав сделку на бирже B3. Токенизацией коров занимается агротех-стартап Cowmed, который использует умные ошейники для отслеживания состояния здоровья, поведения и местоположения животных в реальном времени. Собранные данные превращаются в зашифрованный цифровой идентификатор, что устраняет необходимость в физической проверке состояния коров. Генеральный директор Cowmed Тьяго Мартинс отметил, что такой подход позволяет официально регистрировать корову как ценную бумагу на бирже B3. Ранее банки оценивали скот с учетом большой скидки до 60% из-за отсутствия точной информации о животных. Теперь, благодаря мониторингу, ситуация изменилась. Эта схема появилась в условиях глубокого кредитного кризиса в бразильском агробизнесе, где в 2025 году количество заявлений о банкротстве может достичь 1990, что почти в четыре раза больше, чем в 2023 году. Для защиты от рисков гибели животных в сделку включается на 20% больше коров, чем требуется, что позволяет производителю заменять погибших животных в системе. Тем не менее, живой скот остается более волатильным активом, подверженным рискам вспышек заболеваний и колебаний цен на молочные продукты. В настоящее время Cowmed отслеживает около 100000 голов скота на 1200 фермах в Бразилии, США, Канаде, Уругвае, Парагвае и Боливии, с общей стоимостью около 2 миллиардов реалов (приблизительно $395,4 миллиона). Компания ожидает, что в течение двух лет порядка 20% этих животных (около 400 миллионов реалов или ~$77,6 миллиона) смогут стать токенизированным залогом. Target FIDC также планирует выдать около 5 миллионов реалов (около $971000) кредитов по аналогичной модели до конца 2026 года.