State Street запускает фонд денежного рынка для резервов стейблкоинов

Компания State Street представила новый фонд денежного рынка, ориентированный на эмитентов стейблкоинов, с целью управления резервами, поддерживающими цифровые доллары в рамках законодательства GENIUS Act.

Этот шаг усиливает конкуренцию среди крупных управляющих активами, таких как BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity и JPMorgan, за право управлять казначейскими облигациями, наличными и фондами денежного рынка, служащими поддержкой для стейблкоинов. С учетом того, что компании Tether и Circle уже владеют десятками миллиардов долларов в активах, связанных с казначейскими бумагами, а глобальный объем эмиссии стейблкоинов, по прогнозам, может достичь до 4 триллионов долларов к 2030 году, инвестиционные фирмы на Уолл-стрит рассматривают управление резервами стейблкоинов как быстрорастущий источник дохода.

Крупнейшие управляющие активами на Уолл-стрит все активнее борются за управление активами, поддерживающими стейблкоины, на рынке, который может вырасти до триллионов долларов по мере увеличения роли цифровых долларов в финансовой системе. В минувший вторник State Street Investment Management запустила фонд денежных резервов стейблкоинов State Street, который представляет собой фонд денежного рынка, разработанный специально для эмитентов стейблкоинов в соответствии с рамками, установленными законом GENIUS Act.

Запуск фонда происходит на фоне того, как традиционные финансовые компании стремятся занять ключевые позиции в управлении резервами для эмитентов стейблкоинов. Стейблкоины, как правило, привязаны к доллару США и обеспечиваются резервами, которые часто включают казначейские облигации, наличные и фонды денежного рынка. С ростом эмиссии растет и пул активов, генерирующих управляющие сборы для поставщиков фондов.

Первоначальными инвесторами фонда стали State Street Bank and Trust Company и Anchorage Digital — криптоориентированный банк, имеющий федеральную лицензии в США. Стейблкоины становятся одной из самых привлекательных возможностей в цифровых активах для традиционных финансовых компаний. Крупные управляющие активами, кастодианы и банки в течение прошлого года активно разрабатывали продукты, направленные на токенизированные денежные рынки и инфраструктуру управления резервами.

BlackRock уже управляет значительной частью портфеля казначейских активов, поддерживающих стейблкоин USDC компании Circle с объемом 75 миллиардов долларов, в то время как Franklin Templeton, Fidelity и JPMorgan расширили свои предложения в области токенизированных наличных средств и цифровых активов в прошлом году. Поскольку эмитенты стейблкоинов накапливают миллиарды долларов в казначейских облигациях и фондах денежного рынка, управляющие активами все чаще рассматривают управление резервами как прибыльный новый источник активов под управлением.

Tether и Circle, два крупнейших эмитента стейблкоинов, в совокупности владеют десятками миллиардов долларов в активах, связанных с казначейскими бумагами. State Street указала на прогнозы, согласно которым глобальная эмиссия стейблкоинов может вырасти до 1.9 триллионов и 4 триллионов долларов к 2030 году по мере ускорения институционального принятия.

Фонд стал следствием недавнего запуска State Street токенизированного ликвидного фонда SWEEP, разработанного совместно с Galaxy Digital. Эти продукты подчеркивают более широкие усилия компании по созданию инфраструктуры для того, что она рассматривает как растущий рынок токенизированных денег, управления наличными средствами в блокчейне и расчетов цифровых активов.