Зарплаты в стейблкоинах: преимущества и подводные камни

Зарплата в стейблкоинах может поступать на кошелёк мгновенно, однако потратить её сразу не всегда возможно. Разобравшись в вопросе, можно увидеть, как комиссии за конвертацию, курсы и ограничения бирж значительно уменьшают фактическую сумму выплат, а также кто в итоге несёт эти расходы — работодатель или работник.

Повод для обсуждения этой темы возник в сентябре, когда Galaxy Payroll Group 2 сентября анонсировала свой сервис для выплат в стейблкоинах, который должен стартовать в ближайшее время. Deel, другая компания, уже использующая стейблкоины для выплат, 17 сентября обновила свои рекомендации для работодателей, подчеркнув, что токены не освобождают от обязательств по зарплате, налогам и отчетности. Однако ни одна из компаний не указала, сколько сотрудников выбирает стейблкоины и какую выгоду они от этого получают.

Работодатели по-прежнему обязаны правильно рассчитать, сколько причитается работнику, какие удержания применяются, в какой валюте осуществляется зарплата и как это соотносится с трудовым законодательством. В Соединённых Штатах правила выплаты минимальной зарплаты и сверхурочных часов по закону FLSA требуют наличных или другого платежного инструмента, принимаемого по номиналу. Это не запрещает использование криптовалюты для бонусов или для независимых подрядчиков, однако согласие работника получать выплаты в токенах не отменяет требований закона для компании.

Многое зависит от структуры самой системы: работодатель может перевести стейблкоины внутри своей инфраструктуры, а затем отправить работнику обычные деньги на банковский счёт. В другом сценарии токены могут быть выданы напрямую, и тогда обмен на местную валюту ложится на работника. Это два разных подхода, и ключевой вопрос заключается в том, что именно было обещано.

Если работодатель пообещал $2000 «на руки», а перевёл $2000 в стейблкоинах, то после конвертации работник может получить меньше обещанного. Поэтому заранее важно согласовать, о какой сумме идёт речь: в местной валюте, в токенах или уже после всех комиссий. В противном случае выяснять это в день оплаты аренды будет слишком поздно.

Например, $2000 в USDC могут превратиться в $1980 после уплаты комиссий за вывод. В данном случае 1% — это условная величина, а не актуальная рыночная ставка. Смысл примера в том, что кто-то обязан покрыть затраты на превращение токенов в деньги, и в большинстве случаев это будет именно работник.

Расходы складываются из нескольких факторов: комиссии за вывод, комиссии за обмен и невыгодный курс, который сервис использует для своей маржи. Последний пункт менее заметен: формально комиссии нет, но итоговая сумма оказывается меньше.

Также добавляется валютный риск. Хотя USDC обычно держится около $1, аренда и продукты могут быть в другой валюте. Если курс доллара относительно местной валюты изменится, то и реальный размер зарплаты тоже изменится.

Скорость перевода также может стать проблемой. Хотя перевод в блокчейне подтверждается за секунды, если обмен на местную валюту занимает часы или даже дни, преимущество теряется. Важно не только, как быстро сеть провела транзакцию, но и как быстро работник сможет использовать деньги.

У зарплаты в токенах есть проблемы, которые не встречаются при банковских переводах. Условия использования USDC от Circle разделяют клиентов, которые могут погасить токены напрямую у эмитента, и всех остальных держателей, что может привести к юридическим ограничениям и ошибочным переводам.

Большинство работников обращаются на биржу или в другие сервисы, и если их аккаунт будет ограничен или вывод будет задержан, деньги останутся в кошельке, но использовать их будет невозможно. В отличие от банковского депозита, такая ситуация создаёт дополнительные трудности.

Налоги при этом также не исчезают. Согласно разъяснениям IRS, оплата услуг в виртуальной валюте оценивается в долларах на момент получения, а криптовалюта, полученная в качестве зарплаты, подлежит налогообложению.

Продажа или обмен токенов в будущем требуют дополнительного учёта, и даже если у долларового стейблкоина за короткий срок прибыли или убытка не будет, записи о получении и продаже всё равно придётся вести.

Британские правила по токенам, полученным от работодателя, аналогично охватывают подоходный налог и взносы на национальное страхование. Для работодателя вывод очевиден: зарплата в стейблкоинах – это не просто быстрая отправка токенов, а целый комплекс удержаний, налогов, стоимости конвертации, учёта по каждому сотруднику и планирования на случай, если работник не сможет получить доступ к выплате.

Тем не менее, стейблкоины могут быть полезным инструментом для расчетов: они способны снизить стоимость международных переводов, ускорить доступ к средствам и предоставить работникам доллары в нужный момент. Инфраструктуру для этого развивают и традиционные игроки, такие как Western Union, которая запускает переводы в сети Visa на базе стейблкоинов Rain.

Важно следить за тем, как пройдет запуск Galaxy Payroll Group и появится ли у Deel и других компаний информация о том, сколько сотрудников на самом деле выбирают токены и сколько теряют на выводе. Пока данные отсутствуют, обсуждение выгодности стейблкоинов для работников остаётся теоретическим.